天下雜誌刊載 天堂文件揭露 王永慶家族海外資產為台灣3.4倍

關鍵字： #天堂文件 #巴拿馬文件 #境外公司 #OBU #境外信託

1. 就以下內容來看《天下雜誌》是以今年一月底一篇國際租稅正義聯盟（tax justice network ,TJN）的調查報告起頭，然後結合了〝天堂文件〞事件、〝巴拿馬文件〞事件、〝境外公司資料外洩〞事件等所掌握的資料做成這次專篇。延伸閱讀：國際租稅正義聯盟TJN將台灣離岸金融排入全球第八名。
2. 國內媒體在報導〝境外公司〞相關文章中常容易讓讀者有錯覺；使用境外公司以台灣居多，這些文章中常會出現〝財政部曾公開王永慶台灣遺產稅最高的繳納者，但多數海外遺產未被課稅，這背後突顯了台灣稅法的落後與不足。〞類似的觀點。實際上就註冊代理人每年所統計全球各洲（美洲、非洲、歐洲、亞洲…）主要國家的新註冊家數，美、歐兩大洲每年的新註冊家數都非常驚人；當然遠超過台灣，國內相較其他市場突出的應該是「密度」（境外公司家數／人口數或國內公司家數）有可能在前面。
3. 承前，就以美、歐市場來看CRS、BEPS法規的推動僅是讓新設立家數走緩、並未導致〝絕跡〞。
4. 〝租稅正義聯盟 TJN〞調查報告主要在探討〝金融保密〞這篇文章另一個重點在探討排名第二的美國；美國金融保密又不加入CRS資料交換，似乎成為非美籍人士藏錢好去處。
5. 另外，文章中又提到王永慶家族透過百慕達信託（不僅一地）持有其下資產，其透過海外信託架構已經〝合法〞與個人資產做分割，並不是因為〝台灣稅法的落後與不足〞才課不到稅，無論是信託、或加勒比海境外金融中心的信託起源都遠早於台灣對境外公司的使用，若持此論點似乎英、美、歐的法律也落後不足了（才會有境外信託的市場）。

天堂文件揭露 王永慶家族海外資產為台灣3.4倍

2018-04-24 17:56天下雜誌 天下編輯部

台塑集團總裁王文淵。 聯合報系資料照

今年下半，台灣即將接受亞太洗錢防制組織（Asia/Pacific Group on Money Laundering, APG）的現地評鑑，台灣若未達標準，未來將嚴重影響我國金融貿易。

而總部設在倫敦的非政府組織——租稅正義聯盟（TJN，Tax Justice Network），更將台灣評為全球第8大「金融隱匿國」。台灣在租稅正義聯盟20項指標，因為沒有加入共同申報準則(CRS)、雙邊租稅協定太少，以及沒有要求企業做國別報告、揭露營利事業稅而失分。

TJN研究員透納（George Turner）接受《天下》越洋採訪時說，3年前，TJN就開始注意到台灣，但國際組織幾乎都沒有台灣的資料。

「台灣高科技公司33%透過香港、20%透過加勒比海國家投資大陸，12%透過加勒比海國家，路過香港，投資中國大陸，」論文中說，超過6成5台灣上市企業，都運用境外天堂。

去年7月，荷蘭阿姆斯特丹大學企業治理研究中心一篇論文，運用全球上市公司資料庫的大數據拆解，台灣竟然成為全球第二突出的境外資本集散地。

TJN決定，全面審視台灣的法規制度，透過會計師Lyon Chun協助查找法規，首度完整搜集台灣資料做評等，結果出乎意料。「台灣一直沒在境外天堂的雷達螢幕上，這是第一次被發現隱匿度這麼高，」透納說。

金融隱匿 台灣不榮譽上榜

台灣第一次被評，就進榜2018年全球前10大金融隱匿國（金融隱匿指數743.38），排名第8。前7名依序是瑞士(1589.57)、美國(1298.47)、開曼群島(1267.68)、香港(1243.68)、新加坡(1081.98)、盧森堡(975.92)、德國(768.95)；連傳統的避稅天堂開曼群島，隱匿度得分也低於台灣。

而台灣金融產業全球市占僅0.5%，重要性不高，登上前10的原因顯然不是因為金融業發達（如美國的22.30%），純粹是因為隱匿度得分太高。

天下雜誌提供

台灣正以一個未被發現的「亞洲境外天堂」之姿，浮出水面。

王永慶家族海外資產為台灣3.4倍

台灣擅長運用境外租稅天堂，在國際調查記者同盟（ICIJ, The International Consortium of Investigative Journalists）的「天堂文件」中，再度獲得驗證。

「天堂文件」是ICIJ最新的跨國調查，《天下雜誌》繼境外外洩資料與巴拿馬文件後，第三度參與跨國調查。這次的資料庫由《南德日報》取得，位在百慕達的毅柏律師事務所（Appleby）與新加坡盛亞信託（Asiaciti Trust）的客戶資料庫，此次被洩漏的文件超過1340萬份。

其中，共有1005位台籍個人與企業客戶，台塑王永慶家族是其中資料最豐富的個案。《天下雜誌》獨家取得、杷梳ICIJ資料發現，總部設在百慕達、有119年歷史的毅柏律師事務所，在各大租稅天堂都有辦公室，客戶包括英國伊莉莎白女王，而王永慶、王永在兄弟與毅柏律師事務所最早往來紀錄，可以追到2001年。

根據「天堂文件」，王永慶兄弟倆從2001年到2005年，密集信託位在華盛頓的George N Harris律師事務所，與百慕達的毅柏律師事務所設立5大信託，並按地區分類，控制台灣、美國、中國私人投資公司，一步一步收攏進信託裡。

《天下》進一步分析「天堂文件」、長庚醫院年報與上市公司公開資訊觀測站，2008年底，王永慶過世時，王家透過境外五大信託持有的資產高達2560億，留在台灣的股權價值2612.4億；如果扣掉捐給長庚蓋醫院的部分，僅剩下745億，換言之，王永慶家族海外資產是台灣的3.4倍。

天下雜誌提供

王永慶兄弟的財富移轉進入信託後，王家的子孫無法分配遺產，但未來如果可以分配股息，也相當可觀。根據「天堂文件」，2008年底這些信託持有股權，台塑 15.1%、南亞8.2%、台化18.2%、台塑石化2.9%、台塑美國持股更高達73.3%。

天下雜誌提供

台塑設立境外公司、境外信託並非特例。根據研究，台灣高達65%的上市公司都設有境外公司。財政部曾公開王永慶台灣遺產稅最高的繳納者，但多數海外遺產未被課稅，這背後突顯了台灣稅法的落後與不足。

（更多內容，請見《天下雜誌》646期）