關於投資F股稅務問題

取得第一上市(櫃)公司或外國興櫃公司股票(公司簡稱：F-○○或F＊○○)所配發之股利，是否要課徵所得稅？

徐小姐來電詢問，其投資第一上市公司股票所配發之股利，是否要併入綜合所得辦理結算申報？

財政部高雄國稅局表示：依「外國發行人募集與發行有價證券處理準則」第3條規定，「第一上市(櫃)公司」指外國發行人所發行之股票未在國外證券市場掛牌交易，且其股票經臺灣證券交易所股份有限公司(以下簡稱證交所)或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(以下簡稱櫃買中心)同意上市或上櫃買賣者。依此，如該外國發行人非依我國公司法規定設立登記成立，亦未經我國政府認許在境內營業，其依外國法律發行之股票，經我國證交所或櫃買中心核准來臺掛牌買賣，該外國發行人給付投資人之股利，依所得稅法規定，尚非屬中華民國來源所得。因此，個人取得該類股票之股利，應不併入綜合所得課徵所得稅。

惟個人海外所得自99年1月1日起計入基本所得額課徵基本稅額，故取得上述外國公司之股票股利或現金股利，請審視是否有基本稅額之適用〔個人海外所得100萬元以上，全額計入基本所得額中申報，若基本所得額合計未超過670萬元（自103年度起），即不須繳納基本稅額〕。

發佈單位： 財政部高雄國稅局
張貼日期： 2015-05-28

營利事業取得「F股」公司之股利應併計課稅

買賣股票已是目前流行的投資管道之一，不少營利事業為了獲取利潤而從事股票投資，不過，國稅局提醒，營利事業如投資F股所分配之股利，屬應稅所得，必須依所得稅法第3條規定併計課稅。

南區國稅局表示，政府為增加國內證券市場競爭力，擴大證券市場規模，開放國外企業發行之股票來臺上市(櫃)，這些國外企業是依外國法律規定設立登記之外國公司，通稱為「F股」。營利事業如有投資F股之股票，要特別注意，每年所配發之股利所得，不適用所得稅法第42條投資收益免稅之規定。因為該等股票發行人係國外企業，並非「國內」營利事業，因此所取得之股利，依照財政部函釋規定，應依所得稅法第3條第2項規定併計營利事業所得額課稅。

該局近期查獲一案例，甲公司101年度取得F股公司發放之股利1百萬餘元，因未留意所投資之公司為F股，而將應申報於損益表35欄位「國外投資收益」之應稅收入，誤申報為36欄位「依所得稅法第42條規定取得之股利淨額或盈餘淨額」之免稅欄位，乃核定補稅。 該局特別提醒，近來隨著外國企業來台上市的家數有漸增趨勢，營利事業投資外國公司的機會也相對提高，收到股利時應特別留意被投資公司係屬國內或國外營利事業，而分別申報應稅或免稅之投資收益，避免因不符合規定而遭補稅處罰。

發佈單位： 財政部南區國稅局
張貼日期： 2014-04-14

財政部澄清媒體報導以F股回臺IPO及「借殼上市」可規避證所稅

關於平面媒體報導以F股回臺IPO及「借殼上市」可規避證所稅乙節，與事實不符，財政部特予澄清。

按海外公司申請來臺第一上市、上櫃，須先向我國證券主管機關補辦公開發行後，始得掛牌上市、上櫃，並於辦理公開發行申報生效日以後即為我國核准有價證券，故個人於該申報生效日以後出售該等股票，其證券交易所得屬中華民國來源所得，應依所得稅法第14條之2規定課徵所得稅。

依此，倘個人於海外公司來臺掛牌上市、上櫃前取得該公司股票，並於上市、上櫃以後出售，即符合現行所得稅法第14條之2第4項及第10項規定之個人初次上市、上櫃前取得，於上市、上櫃以後出售之股票(即IPO股票)，尚無報載所稱可規避證所稅之情事。

至報載現行對IPO股票課徵證所稅，將造成市場「借殼上市」風潮乙節，按以往部分未上市(櫃)公司股東，為急於成為上市(櫃)公司，或為省去經主管機關審核等關卡，以及尋找承銷商、會計師等作業成本，透過私募、增資，或從市場上直接購買等方式，收購上市(櫃)公司股權，利用該公司之「殼」得以上市(櫃)之情形，歷來即有此情況，應與課徵證所稅無關，主管機關並對於借殼上市行為有相關規範及監理措施。

　　考量IPO股票風險性報酬及非經常性所得之特性，現行所得稅法給予持股滿1年減半課稅（實質稅率7.5％）優惠。另為鼓勵創業投資人長期持有股票，針對上市、上櫃後繼續持有滿3年者額外提供再減半(實質稅率3.75％)優惠。依證券相關統計資料，董監事及大股東於IPO股票上市後1年內及3年內轉讓持股比率僅分別約4%及7%，即大多數IPO股票交易所得實質稅率均為3.75%，與現行綜合所得稅納稅義務人有效稅率6%~7%相較，投資人租稅負擔輕，應不致影響投資意願。

發佈單位： 財政部賦稅署
張貼日期： 2013-06-17