利用34號文介入供應鏈資金

大陸資金對策／利用34號文介入供應鏈資金

【經濟日報╱劉芳榮（富蘭德林事業群總經理）】2013.11.26 02:55 am

利用34號文解決供應鏈資金的作法，將成為台商在大陸錢荒背景下，提升大陸競爭力的重要選項。

昆山34號文最近有兩大變化，一是明確了大陸境內台資企業再投資在昆山的公司，因為在大陸法律不屬於外商投資企業，沒有「投註差」外債額度，因此不列入適用34號文範圍；非昆山地區台商想利用在昆山新設一家貿易公司，讓自己適用34號文的想法，就必須從境外進入昆山投資，不能用大陸境內台商直接轉投資在昆山設立公司。

其次，關於今年年底前，得把新公司設在昆山，明年初才能取得審計報告，也才能適用34號文一事，最近也出現轉機，新規定不再要求適用34號文的昆山台資企業，必須要有審計報告，可以以大陸境內的關係企業審計報告代替，也就是台商不須急於今年年底前設好新的昆山公司，延遲到明年再設對適用34號文也沒影響。

昆山34號文自8月公布至今，台商執行過程中的最大障礙不在大陸端，而是境外端銀行願不願意借錢給台商，尤其是無根台商，如果過去與台灣的銀行往來較少，甚至沒有信用往來記錄，那就算大陸再賺錢，台灣的銀行也愛莫能助；另一方面，昆山34號文的價值不該被局限於資金價值，或是賺取利差、匯差的理財價值而已，台商應該從更高的供應鏈管理角度看待昆山34號文。

如果台商甲在大陸境內有龐大供應商族群，假設過去甲給供應商的帳期都是兩個月，因為34號文的出現，甲台商可以先在台灣借入台幣，換成人民幣後，循34號文路徑匯到昆山乙公司（乙公司是甲的關係企業），再由這家昆山乙公司出面，向供應商族群採購後銷售給甲，乙則利用從台灣借入的低成本人民幣資金支付供應商貨款，一方面縮短先前對供應商的兩個月帳期，例如改為當月付款，但要求供應商給與百分比不等的折扣折讓，這有點類似銀行貼現作法，卻可以藉此鞏固整個供應鏈關係，強化供應鏈管理，不管是從財務的利潤角度，或是採購的成本角度出發，協助供應商解決資金問題，對提升甲台商在大陸的競爭力，一定會有所幫助。

眼前的現實狀況是，大陸銀行體系持續鬧錢荒，企業在銀行不是借不到錢，就是貸款利率奇高無比，這提供了台商解決供應鏈資金問題的大好機會，利用34號文解決供應鏈資金的作法，將成為台商在大陸錢荒背景下，提升大陸競爭力的重要選項。

過去如果沒有34號文，走舊有的「投註差」外債，除了美元外債要結匯不易，或是外債額度本身就有限制等問題外，外債無論如何都不可能成為大陸台商介入大陸供應鏈資金的路徑，但昆山34號文的人民幣外債給予全新選擇，34號文的人民幣外債除了使用資金，不用像「投註差」外債，必須憑合同、發票等一大堆文件外，34號文的人民幣外債額度在歸還境外借款後，人民幣外債額度會自動生成，並允許重複循環使用，這些都是在不影響台商正常資金流前提下，造就34號文有機會介入台商在大陸供應鏈資金管理的原因。（本文發自北京，網址www.myChinaBusiness.com)

【2013/11/26 經濟日報】