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「兩岸稅收協議」影響台商上市分析

資料更新時間：2015/09/01

簡述：以下的文章針對兩岸租稅協議簽訂實施後，可能對未來台商在大陸上市或以F股模式回台上市繳更多的稅（協議中將股權重組的課稅權讓與另一方。實務
中台商赴大陸投資家數較多，未來台商在大陸的股權重組調整課稅權將由台灣課稅）。

兩岸租稅協議中的有關條約內容：

六、財產收益
（一）一方居住者（居民）使用或轉讓位於另一方的不動產所產生的所得（包括農業或林業所得），另一方可以課稅。
（二）一方企業轉讓其在另一方常設機構營業資產中的動產而取得的收益，或一方居住者（居民）轉讓其在另一方執行業務（從事獨立個人勞務）的固定處所的動產而取得的收益，包括轉讓該常設機構（單獨或連同整個企業）或固定處所而取得的收益，另一方可以課稅。
（三）轉讓經營海、空運輸業務的船舶或航空器，或附屬於該等船舶或航空器營運的動產而取得的收益，僅由轉讓人為其居住者（居民）的一方課稅。
（四）一方居住者（居民）轉讓股份，且該股份的百分之五十以上價值直接或間接來自另一方的不動產，其取得的收益，另一方可以課稅。
（五）除前述轉讓股份規定外，一方居住者（居民）轉讓其在另一方居住者（居民）公司資本中的股份或其他權利取得的收益，僅由轉讓人為其居住者（居民）的一方課稅。但是如果轉讓人為其居住者（居民）的一方對來自於另一方的該項收益免稅，且該轉讓人在轉讓行為前的十二個月內，曾經直接或間接持有該另一方公司至少百分之二十五資本，另一方可以課稅。
（六）轉讓上述財產以外的其他財產所取得的收益，僅由該轉讓人為其居住者（居民）的一方課稅。

1、對台商在大陸上市或以F股模式回台上市前的境外控股架構調整，常見有以下兩種情形；大股東重組控股公司或大股東在上市前將部分持股轉讓給他人（外部投資人）。依照現行大陸稅法要求，當OBU A調整或變更為OBU B時，必須依照外資企業之淨值繳納10％股權交易所得稅；第二種情形 OBU A 股東由甲轉讓部分或全部股權給乙，實務上在大陸不繳稅。
2、未來依照協議內容第一種情形會產生OBU A的營利事業所得稅（17％）、第二種情形甲股東有股權轉讓資本利得（5％～45％）。另外，上市前常會將大陸企業帳上盈餘先行匯出，這部分除了利潤匯出扣繳5％外，匯入OBU也會產生營利事業所得稅（17％）。
3、延伸閱讀：兩岸租稅協議之我見。

「兩岸稅收協議」影響台商上市分析
2015-09-01 02:26:48 經濟日報張勇（富蘭德林證券股份有限公司投資銀行部中國註冊

「兩岸稅收協議」除將台商股權轉讓納稅地點由大陸改為台灣外，還有可能大大增加台商上市前的稅務成本。

《海峽兩岸避免雙重課稅及加強稅務合作協議》已由海基、海協兩會日前正式簽署，雖然還未生效，但對規劃回台F上市櫃，或是在大陸申請A股掛牌的台商來說，從稅務層面分析，對台商將產生重大影響。

一、股權轉讓納稅地點由大陸移往台灣

股權轉讓徵稅機關改變，是這次兩岸稅收協議最特別的地方。過去，大陸台商為了股票上市所進行的股權重組，如有涉稅問題或必須納稅，都是由所在地的大陸稅務局進行管轄，但根據這次的協議，未來只要是台灣公司或台灣居民轉讓所持有的大陸公司股權，大陸稅務局將徵稅權力讓給台灣稅務局，除非台灣稅務局因各種理由不課稅或免稅，那大陸稅局才有權進行徵稅。

至於所謂「台灣公司」或「台灣居民」的定義很好理解，就是設立在台灣的企業，和持有台灣護照或身份證的居民，但會有爭議的是另一個定義「實際管理處所」原則，對大部份透過BVI等境外公司，投資大陸的台商，也很有可能被納入所謂的「台灣公司」定義之中，如果滿足以下三條件，進行大陸公司股權轉讓，仍有可能須在台灣納稅：
（1）作出重大經營管理、財務管理及人事管理決策的人為在台灣居住的個人，或是總公司在台灣的企業，或是作出主要決策的處所在台灣。
（2）財務報表、會計帳簿紀錄、董事會議事錄或股東會議事錄的製作或儲存處地點在台灣。
（3）實際執行主要經營活動的處所或機構在台灣。

二、對台商申請上市的納稅影響

1、股權變更不納稅空間變小

由於協議生效後，兩岸稅務局有必須交換稅收情報的約定，加上台灣稅務局有優先徵稅權，常理推論下，會提升台灣稅務局對大陸台商股權轉讓課稅的積極性，尤其過去因為資訊不對稱，或是轉讓股權標的是大陸台商境外母公司股權，大陸稅務局很難查核，但未來只要大陸稅務局要求台商出具台灣稅務局的完稅證明，將迫使台商必須主動回台納稅，股權轉讓常牽涉複雜歷史因素，且涉稅金額較大，甚至不排除被台灣稅務局歸類在個人所得稅，以最高45%的稅率課稅。

2、稅負變化

台灣公司轉讓所持有的公司股權，都是按17%稅率徵收利得稅，如果是公司分配股利給個人，則是按個人5%～45%不等的稅率徵收個人所得稅，舉例來說，台灣居民甲持有註冊在Samoa的A公司100%股權，A公司再持有大陸B公司100%股權，由於上市需要，甲將持有A的股權轉讓30%給C公司。

目前的實務處理方式，是甲按股權轉讓獲利部份，在大陸以10%的稅率納稅，不管回台還是在大陸上市，審查機關只要取得大陸稅務局課稅憑證即可，但若兩岸稅收協議生效後，甲變成不是在大陸納稅，而是要去台灣稅務局申報個人所得稅，甚至有被課最高45%個人所得稅的風險。

對準備進行股權轉讓、送件申請上市的台商來說，當然最好是在協議正式生效前完成相關股權轉讓動作，否則就必須密切關注日後兩岸稅務機關公布的納稅細則，特別是台灣稅務機關會要求台商納稅時要檢附哪些文件作為佐證？如何定義納稅基礎？這些都會大大影響台商上市前的準備成本。

(本文發自上海，網址www.myChinaBusiness.com)